[摘要]本周稀土产品价格持续走低,南方稀土挂牌价下调,磁材企业询盘减少,整体成交不及预期,厂家库存不足,下游保持观望,分离企业减产,钕铁硼产品出口量趋于稳定,下周有望价格回调。
本周稀土现货市场综述
本周稀土产业上下游博弈持续,价格继续走低,成交重心随着市场变化小幅下移。本周下游询盘不多,需求减少,导致稀土产品价格下滑明显。主要是因为前期产品涨价幅度较大,而近期下游磁材厂新接订单量少,虽然部分贸易商报价积极,但成交依然偏弱,多数企业情绪低落,采购意愿不强,镨钕价格缓慢下行。
本周北方稀土专场竞价共计开展5场,20个标的均未成交,标的起拍价格为74.56万/吨。
目前,现货市场金属镨钕成交价格在73-74万/吨之间。其中,两个月账期结算现货报74万/吨,有部分成交;无账期现货成交维持在73-73.5万/吨,但数量不多,成交量较小。赣州市场最低的成交价为73万/吨,与专场竞价起拍价相比低1.56万/吨,核算费用后,专场竞价到手价较赣州市场最低成交价高1.7万/吨左右。此外,部分企业签订长协合同,按照网站均价下单,每个月定时定量,款到发货,没有余量。
上游供给方面,由于缅甸、越南等国进口渠道持续受阻,四川、江西等部分分离厂继续停产,在产的分离厂也面临原料短缺的处境,分离厂的停产数量持续增多。同时,部分贸易商让价出售,散货库存不断减少,市场现货持续走低。随着原材料供应紧张,部分金属厂的期货订单已排期到9月底或者10月初,金属企业满负荷生产,预计9月金属镨钕价格可能还会上涨。
下游需求方面,磁材企业表示目前金属镨钕价格依然偏高。同时,上半年长单占比大,近期新接订单量明显减少,短期内企业仍将保持按需采购,以消耗库存为主,补货量不大,成交意愿较淡。
目前氧化镨钕价格在59.5-61万元/吨左右波动,相对前几年属同期高位,短期看下游钕铁硼企业购买力有所下降,受终端订单影响,高性能钕铁硼企业尚可接受,低端企业表示压力较大。随着价格的不断上涨,供需关系格局逐步调整,市场优胜略汰,多重因素决定产品价格。
出口方面,磁性材料出口整体保持稳定。在钕铁硼行业内消费占比较大的新能源汽车、风电、工业电机及白色家电等方面保持平稳增长,综合来看钕铁硼市场前景持续向好。
9月还有两件大事将影响稀土行业。一是下半年的指令性生产计划仍未发布,二是稀土管理办法何时能推出。以往每年7-8月底将公布当年下半年指令性生产计划,而今年的已经9月仍没有消息。让业内猜测指令性生产计划制度是否会有调整?是否会与稀土管理办法一起推出?这或许会为稀土行业带来重大变化。
8月31日,南方稀土公布最新挂牌价。其中,氧化钆报价25-25.3万元/吨,中间价下调0.2万元/吨;氧化铽报价790-800万元/吨,中间价下调10万元/吨;氧化镝报价258-263万元/吨,中间价下调2万元/吨;氧化铒报价20.3-20.8万元/吨,中间价下调0.2万元/吨。(数据来源:南方稀土)
本周主流稀土产品价格变化
上表为本周主流稀土产品价格变化表。氧化镨钕下跌0.85万元/吨,镨钕金属下跌1.55万元/吨;氧化镝下跌2.25万元/吨;氧化铽下跌20万元/吨;氧化镨下跌0.5万元/吨;氧化钆下跌0.34万元/吨;氧化钬下跌1.48万元/吨;氧化钕下跌0.21万元/吨。(以上报价采自中国稀土行业协会、瑞道金属网、上海有色金属网、我的有色网四家机构报价,并经过整理计算得出。)
综上所述,虽然目前订单量不足,但随着“碳达峰、碳综合”国家整体战略下的各项政策落地,钕铁硼行业将得到前所未有的机遇,永磁材料大有可为。按照稀土材料的主要应用场景,新能源汽车、白色家电、变频空调已经成为主流,风电、光伏在未来必然会在发电领域占有一席之位,稀土产品的应用扩大化持续性迎来产业发展,原料供应依然紧张,预计9月中旬部分下游企业进行补库准备,价格有再度维稳回调的趋势,稀土材料需求逐步增量,稀土价格高位调整后有望震荡上行。