一、市场综述
本周从周一开始,价格一路上行,轻重稀土价格共涨。周一上午市场报价比较谨慎,成交意愿不大,周一下午开始出现交投异动。周二市场成交量开始增加,但价格仍然没有太大变化。周三价格拐点出现,市场报价开始上涨,下午出现企业大量接货,截至周五,部分企业表示金属镨钕短期已看涨至100万元/吨。
二、市场分析
本轮涨价是在供给、需求两端同时作用的情况下产生,其中供给端作用更为明显。中重类稀土方面,由于国外原矿迟迟不能进口,导致生产原料匮乏,产能严重不足,目前中重稀土已开始新一轮的涨价。轻稀土方面,区域限电导致氧化物和金属产量均受到了限制,钕铁硼企业原料采购需求得不到满足,价格开始快速上扬。
在稀土价格低位运行时,废料回收企业生产氧化物可以作为市场补充,满足全国总量30%左右市场需求。年初以来稀土价格保持高位运行,进入10月以后稀土价格上涨愈发明显,废料回收企业为规避风险,开始根据订单回收废料。这一部分产能变为市场刚需供给,导致市场稀土氧化物供给弹性减弱,这也是本次价格攀升原因之一。
本次大涨的另一个原因是电力短缺,直接导致氧化物和金属产能大幅减少。随着国家加大煤炭的开采力度,煤炭供应将会逐步增加,电力紧缺将会得到暂时缓解。但是目前北方尚未进入供暖旺季,随着供暖旺季来临,加之拉尼娜现象频发,冷空气影响愈发频繁,今冬煤炭、电力需求量也会较往年增加。届时企业用电能否得到保证,还需进一步观察。
三、稀交所竞价市场
由于本周稀土价格攀升到了一个新的台阶,企业和贸易商报价更为谨慎,参考稀交所竞价市场成交价报价成为企业第一选择。稀交所的定价能力初步得到体现。
本周北方稀土专场竞价开展5场20个标的,共计销售100吨金属镨钕。其中成交80吨,成交价从87.3万元/吨上涨至93万元/吨,周涨幅6.53%。从周二开始,每天竞价皆有延时,最长延时1小时3分。由此可见市场缺货严重,企业担心后续涨价,持续备货增加库存。
周三开始,竞价市场成交价格均低于市场报价,稀交所稳定价格的作用逐步显现。下表为本周主流稀土产品价格变化表。(报价采自中国稀土行业协会、瑞道金属网、上海有色金属网、我的有色网四家机构报价,并经过整理计算得出。)
四、行业新闻
1.11月1日,南方稀土公布最新挂牌价。其中,氧化钆挂牌价33.5~34万元/吨,均价上调3.5万元/吨;氧化铽挂牌价990~1000万元/吨,均价上调85万元/吨;氧化镝挂牌价285~290万元/吨,均价上调10万元/吨;氧化钬挂牌价111~113万元/吨,均价上调5万元/吨;氧化铒挂牌价35~35.5万元/吨,均价上调2.5万元/吨;氧化路报价510~520万元/吨,中间价上调10万元/吨;氧化钇报价5.8~6万元/吨,中间价上调0.8万元/吨。
2.内蒙古自治区人民政府办公厅关于印发自治区“十四五”工业和信息化发展规范的通知。通知中提到支持北方稀土做大做强,完善和提升包头稀土产品交易所功能,建设世界最大的稀土交易中心。
3.加拿大Mkango首席执行官William Dawes表示:“我们很高兴能增加对HyProMag的兴趣,该公司拥有技术、团队和合作伙伴网络,可以开启稀土磁体回收的供应链。我们期待支持其未来的增长,因为它扩大到商业生产,并在回收部门开发新的合作机会。回收是Mkango“开采、精炼、回收”战略的关键组成部分,将成为英国、欧洲和其他地方稀土供应链中日益重要的一部分。
4.MINING.COM消息,IDTechEx的一份新报告预计,中国将继续在其电动汽车中使用永磁电机,而欧洲将努力减少磁性材料,特别是重稀土的利用。欧盟的策略基于一项更广泛的战略,该战略旨在保护其工业不受中国可能推动的价格波动的影响,因为中国目前在稀土供应方面处于主导地位。2011年,稀土出口受限,钕和镝的价格分别上涨了大约750%和2000%。但据IDTechEx称,尽管欧洲做出了努力,永磁设计的生产不会完全停止,因为它们具有优越的效率和功率密度。事实上,在2020年,77%的电动汽车市场使用了永磁电机,根据市场分析师的说法,这个比例在过去五年里一直保持相当稳定。在此背景下,IDTechEx的报告指出,预计2032年电动汽车对钕的需求量将是2021年需求的11倍。